▶ Money Plus Special (30/04/69)

***วางกลยุทธ์หุ้นไทยเดือนพฤษภาคม : 4 ธีมเด่น จาก บล.SBITO

** ภาพรวมตลาดหุ้นไทยในเดือนพฤษภาคม

* แนวโน้มดัชนี: คาดว่าการเคลื่อนไหวจะเป็นลักษณะ "กลืนไม่เข้าคายไม่ออก" คือปรับตัวลงไม่เยอะแต่ปรับตัวขึ้นได้จำกัดเช่นกัน

* ปัจจัยกดดันหลัก: สถานการณ์ สงครามและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (เช่น สหรัฐฯ-อิหร่าน) เป็นตัวกลบปัจจัยบวกอื่น ๆ และทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว

* กรอบการเคลื่อนไหว: ให้แนวต้านแรกที่ 1,500 จุด (หากเบรกได้จะมีแนวต้านสำคัญที่ 1,545 จุด) ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1,440 - 1,438 จุด และแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1,400 จุด

* กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ Selective Buy หรือเลือกซื้อหุ้นรายตัวที่ได้ประโยชน์จากปัจจัยเฉพาะตัว

** 4 ธีมการลงทุนเด่นเดือนพฤษภาคม มีหุ้นที่น่าสนใจแบ่งตามกลุ่ม :

* ธีมหน้าร้อน: แนะนำ ICHI (เป้าหมาย 13.9 - 14.1 บาท) และ SNNP (เป้าหมาย 8 - 8.25 บาท) โดยมองว่ายอดขายเครื่องดื่มจะหนุนผลประกอบการในไตรมาส 2

* ธีมพลังงาน: แนะนำ PTTEP โดยเฉพาะหากราคาน้ำมันดิบ WTI ทะลุ 120 เหรียญฯ จะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ

* ธีมสื่อสาร: แนะนำ ADVANC มากกว่า TRUE เนื่องจาก Downside จำกัดและ RSI ใกล้เขต Oversold แนะนำ Buy on Dip ที่แนวรับ 335 บาท

* ธีมธนาคาร: เป็นกลุ่มที่น่าสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว

** เจาะลึกหุ้นกลุ่มธนาคาร (หลัง XD)

คุณอภิสิทธิ์ให้เกรดความน่าสนใจของกลุ่มธนาคารไว้ที่ "เท่ากับตลาด" (Equal Weight) เนื่องจากรายได้หลักจากดอกเบี้ยเริ่มมีปัญหาตามภาวะเศรษฐกิจ แต่ยังมีกำไรจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยและการบริหารค่าใช้จ่าย

* KTB (Top Pick กลุ่มแบงค์ใหญ่): โดดเด่นเรื่องเงินปันผลและคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี เป้าหมายพื้นฐาน 38.50 บาท ในเชิงเทคนิคหากไม่หลุด 31.75 บาท มีโอกาสลุ้นไปปิด Gap ที่ 35 บาท

* KKP (Top Pick กลุ่มแบงค์กลาง-เล็ก): แข็งแกร่งในธุรกิจ Wealth Management และฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดเรื่องผลขาดทุนรถยึดแล้ว เป้าหมายพื้นฐาน 82 บาท

* BBL: แนะนำซื้อเก่งกำไรเมื่อราคาอ่อนตัวหรือเบรก 165-166 บาท เป้าหมายพื้นฐาน 168 บาท

* KBANK: ในเชิงพื้นฐานแนะนำเพียง "ถือ" และให้ระวังว่ากำไรไตรมาส 1 อาจยังไม่สะท้อนความเสี่ยงจากสงครามอย่างเต็มที่ ราคาเป้าหมายพื้นฐานอยู่ที่ 186 บาท (ต่ำกว่าราคาตลาด)

* TISCO: ยังคงเป็นหุ้นปันผลที่ดีแต่ "ความหล่อลดลง" เพราะราคาหุ้นที่สูงขึ้นทำให้ Dividend Yield ลดลง แนะนำรอสะสมเพื่อกินปันผลเมื่อราคาใกล้ 100 บาท หรือต่ำกว่า

**คำแนะนำหุ้นรายตัวอื่น ๆ

* SCC (ปูนใหญ่): แนะนำ Buy on Breakout หลังทะลุแนวต้านสำคัญที่ 232 บาทได้สำเร็จ โดยมองเป้าหมายที่ 245 - 250 บาท

* ITC: ทรงกราฟเป็น Ascending Triangle หากย่อมาที่ 16.5 - 16.7 บาท เป็นโอกาสสะสมเพื่อลุ้นไปต่อที่ 17.6 - 18.1 บาท

* COM7: แนะนำซื้อเมื่อเบรก 23.20 บาท โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 25.25 บาท

* CPALL: มองเป็นขาลงหลังทำ Double Top ให้แนวรับเซฟ ๆ ที่ 40.50 บาท

** ข้อควรระวัง: นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์สงครามอย่างใกล้ชิด เพราะอาจส่งผลให้ธนาคารตั้งสำรอง (Management Overlay) เพิ่มขึ้นในไตรมาส 2 ซึ่งจะกดดันกำไรสุทธิของกลุ่มธนาคารได้

( * มุมมอง : คุณอภิสิทธิ์ ภัทรสกลเกียรติ (บล.SBITO)ให้สัมภาษณ์ ในรายการ Money Plus Special (30/04/69) ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ตามสถานการณ์ ณ ขณะนั้น นักลงทุนควรใช้วิจารณญาณประกอบการตัดสินใจนะครับ)

 ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้
ในรายการ Money Plus Special (30/04/69)

**ตลาดหุ้นฯ“พฤษภา…ฮาวาย”? เจาะพื้นฐานผสานเทคนิค BBL KTB KBANK KKP TISCO หลัง XD ? คุณอภิสิทธิ์ (30/04/69) 15.15 น.